미국 유니버셜 생명보험은 종신 생명보험 상품 중 하나로, 다양한 옵션으로 캐시 밸류를 저축하거나 투자할 수 있는 특징이 있습니다. 이번 글에서는 유니버셜 생명보험 특성 및 장단점을 살펴보고, 생명보험 선택 시 고려사항에 대해서 정리해보았습니다.
Contents
유니버셜 생명보험 개요
(1) 유니버셜 생명보험(UL)이란?
유니버셜 생명보험은 영어로 Universal life insurance이며, 줄여서 UL이라고 하기도 합니다. 유니버셜 생명보험은 종신 생명보험(Permanent Life Insurance) 종류 중 하나입니다. 참고로 Permanent Life Insurance는 홀 라이프 생명보험과 유니버셜 생명보험으로 나뉘며, 이 중 유니버셜 생명보험은 인덱스 유니버셜(Indexed universal), 변액 유니버셜(Variable universal), 보장 유니버셜(Guaranteed universal), 고정 유니버셜(Fixed Universal)등으로 나눠집니다.
(2) 유니버셜 생명보험 특징
유니버셜 생명보험은 다른 종신 생명보험과 마찬가지로 캐시 밸류(cash value) 요소를 가지고 있습니다. 따라서 보험료의 일부를 저축 또는 투자하게 됩니다. 또한 유니버셜 생명보험은 일정한 한도 내에서 보험료를 조정할 수 있으며, 홀 라이프 생명보험(Whole Life Insurance)에 비해 더 저렴할 수 있습니다.
유니버셜 생명보험 종류
(1) 인덱스 유니버셜 생명보험 (IUL)
인덱스 유니버설 생명보험(IUL)은 S&P 500과 같은 인덱스 기반 펀드의 수익과 연계하여 이자를 얻는 유니버설 생명보험의 한 종류입니다. 즉, 보험사는 보험료를 받아 일부를 인덱스 펀드에 투자하고 수익을 공유합니다. 다만, 보험사에 따라 최저 수익률과 최고 수익률의 제한을 두기도 합니다.
(2) 변액 유니버셜 생명보험 (VUL)
변액 유니버셜 생명보험(VUL)은 보험 계약자에게 다양한 투자 옵션을 제공합니다. 이러한 투자 옵션은 주식, 채권 및 뮤츄얼 펀드와 같은 다양 투자 자산이 있으며, 보험 계약자의 투자 성향과 위험 허용도에 따라 자유롭게 선택할 수 있습니다. 따라서 높은 수익률을 얻을 수 있는 반면, 동시에 손실에 대한 위험이 있을 수 있습니다.
(3) 보장 유니버셜 생명보험 (GUL)
보장 유니버설 생명보험(GUL)은 유니버셜 생명보험의 한 종류로, 특정 나이까지 또는 평생 동안 보험금을 보장하는 정액의 보험료를 지불하는 것이 특징입니다. GUL은 보험료를 미리 정해놓고 일정 기간 동안 혹은 보험 계약자의 평생 동안 보장하는 것을 목표로 합니다.
(4) 고정 유니버셜 생명보험 (FUL)
고정 이자율 유니버설 생명보험은 캐시 밸류에 대해서 고정된 이자율을 적용하여 수익을 얻습니다. 즉, 일정한 이자율로 현금 가치가 증가하기 때문에 시장 변동성 위험이 없으며, 미래 가치를 예측하기 쉽습니다. 다만, 시장이 좋은 경우에는 IUL이나 VUL에 비해 상대적으로 더 낮은 수익률을 가지게 됩니다.
유니버셜 생명보험 장단점
(1) 장점
유니버셜 생명보험은 다양한 종류가 있지만, 일반적으로 다음과 같은 장점을 가집니다.
- 유연성: 유니버셜 생명보험은 보험료, 사망 보험금, 현금 가치 등에 대한 유연성을 제공합니다. 이를 통해 보험 계약자는 개인의 금융 상황과 목표에 따라 보험 상품을 맞춤 설정할 수 있습니다.
- 현금 가치(Cash Value) 누적: 보험료 일부는 캐시 밸류 계정에 적립됩니다. 캐시 밸류는 투자 성과에 따라 늘어날 수 있습니다.
- 세금 이연 효과 (Tax Deferred) : 캐시 밸류를 통해 얻은 투자 수익 부분에 대한 소득세는 수익 발생 당시에 바로 내지 않고 보험금을 받을 때 내기 때문에 일종의 세금 이연혜택을 받을 수 있습니다.
- 대출 및 인출 옵션: 캐시 밸류 계정에 쌓인 캐시 밸류에 대해 보험 약관에 따라 대출 또는 인출이 가능합니다.
- 평생 보장: 보험료를 계속 지불할 수 있다면 이론적으로 보험에 대해 평생 기간 동안 보장 받을 수 있습니다.
- 사망 보험금 세금 혜택: 대부분의 경우, 수혜자는 사망 보험금을 받을 때 별도의 상속세를 내지 않습니다.
- 다양한 투자 옵션 (변액 및 인덱스 유니버설 생명보험의 경우): 다양한 투자 옵션을 제공하기 때문에 캐시 밸류에 대해 계약자가 원하는 포트폴리오를 구성할 수 있습니다.
(2) 단점
유니버셜 생명보험은 앞서 살펴본 장점들이 있지만, 아래와 같은 단점도 고려되어야 합니다.
- 복잡성: 유니버설 생명보험은 다른 보험 상품에 비해 복잡한 편입니다. 특히 이해하기 어려운 용어나 수 많은 투자 옵션으로 인해 뜻하지 않았던 기능이나 정책을 선택할 수도 있습니다.
- 높은 비용: 유니버설 생명보험은 보험사를 통해 투자를 하는 방식이기 때문에 투자 수수료와 같은 비싼 관리 비용을 수반합니다. 이러한 비용으로 인해 투자 수익률이 직접 투자 했을 때보다 낮을 수 있습니다.
- 투자 위험: 변액 유니버설 생명보험이나 인덱스 유니버설 생명보험과 같이 시장 변동성에 노출된 유니버설 생명보험은 투자 위험을 수반합니다. 주식과 마찬가지로 시장이 불안정할 경우 캐시 밸류 투자 수익률이 낮거나 마이너스가 될 수도 있습니다.
- 보험료 상승 위험: 유니버셜 생명보험의 보험료는 유연하게 조절될 수 있기 때문에 시장 상황이나 보험사 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
- 현금 가치 손실: 대출 또는 인출을 하면 캐시 밸류가 줄어들게 됩니다. 또한 시장 상황이 좋지 않아 투자 손실이 나는 경우에도 캐시 밸류가 줄어들 수 있는데요. 만약 캐시 밸류가 0이 되는 경우 보험이 종료될 수도 있습니다.
유니버셜 생명보험 선택 시 고려사항
(1) 종신 생명보험의 필요성
생명보험은 가족의 주요 소득원이 사망 시 남은 가족의 생계를 보장하기 위해 필요한 상품입니다. 따라서 과연 가족의 생계를 보장하기 위해 평생 사망 보험금을 보장하는 종신 보험이 필요할지 고민해봐야 합니다. (아래 글 참고)
(2) 보험과 저축 (두 마리 토끼?)
종신 생명보험과 대비되는 보험이 바로 텀 라이프 생명보험입니다. 텀 라이프(Term Life)는 특정 기간동안만 보장하는 생명보험으로 기간 종료 시 그동안 납입한 보험금을 전혀 돌려 받지 않지만, 종신 보험에 비해 훨씬 저렴한 보험료를 냅니다. (아래 글 참고)
반면, 종신 보험은 보험에 저축(또는 투자) 기능을 추가한 상품입니다. 그래서 종신보험을 저축성 보험이라도 하는데요. 즉, 보험과 투자 두 마리 토끼를 노리는 상품이라고 할 수 있습니다. 과연, 비싼 보험료를 납입 하면서 보험과 투자 두 마리 토끼를 동시에 잡는 유니버셜 생명보험 같은 종신 보험에 가입해야 하는지 고려해볼 필요가 있습니다. (아래 글 참고)
(3) 적정 보험 커버리지와 보험료
생명보험은 가입자 사망 시 가족 생계가 유지될 수 있도록 충분한 커버리지(보장금액)가 필요합니다. 따라서 생명보험에 가입 하기 전에 반드시 적정 커버리지를 고려하고, 그에 따른 적정 보험료를 산정해야 합니다. (아래 글 참고)
마무리
이상 유니버설 생명보험 특징 및 장단점, 선택 시 고려사항에 대해서 총정리해보았습니다. 유니버셜 생명보험은 여러 장점이 있지만, 텀 라이프 보험보다 비싼 보험료 및 복잡한 정책이라는 단점도 있기 때문에 가입 시 신중해야 합니다.
개인적으로는 텀 라이프 + 직접 투자(401k, Roth IRA 등 활용) 방법이 투자 수익률 측면에서 선호하는 방법입니다. 다만, 자녀에게 물려줄 자산이 많아 세금 면제가 필요하거나 (미국 증여세 및 상속세 기준은 약 $11 million), 직접 투자가 어려운 경우에는 유니버셜 생명보험을 장기 투자 수단으로 고려해볼 수도 있습니다.
추가로 읽어볼 글들
- 미국 생명보험 회사 순위 (Top 15) 및 선택 시 주의사항
- 미국 생명보험 종류 총정리 (Term, Whole, Universal Life Insurance 등)
- 미국 생명보험 중개인 관련 정리 (에이전트 커미션 등)
- (참고) What Is Universal Life Insurance?
Disclaimer : 이 글에서 제공하는 정보는 참고용으로만 사용하시길 부탁드립니다.